10월 16일 뉴욕 증시에서 팔란티어가 7.22% 떨어져 186.03달러로 마감했다. 마이클 버리가 2027년 만기 풋옵션(정해진 값에 팔 권리, 주가가 떨어지면 값이 오른다)을 들고 있다고 보도된 종목이다. AI 인프라에 드는 돈을 누가 어떤 이자로 빌려 대느냐는 의문이 다시 번진 날, 그의 하락 베팅 기초자산 여섯 곳 가운데 다섯 곳이 내렸다. 오라클이 4.64%, 반도체 ETF(여러 종목을 묶어 한 주처럼 거래하는 상품) SMH가 3.41%, 나스닥100 지수가 2.50% 빠졌다.
같은 바람이 그의 롱(오르기를 기대하고 산 주식)에도 불었다. 공개한 롱 15곳 가운데 12곳이 내렸다. 진입가가 알려진 롱 다섯 종목에 1만 달러씩 넣은 비교 바구니는 15일에 되찾은 521달러를 하루 만에 그대로 내주고 누적 -1.44%로 돌아갔다. 풋으로 얼마를 벌었는지는 알 수 없다. 버리가 계약과 매입가를 밝히지 않았기 때문이다.
새 매매 공개는 없었다. 그의 Substack에는 14일 자선 안내 이후 새 글이 없다. 장이 끝난 직후 버리는 X에 "Dumb da dumb dumb da. The CoreWeave selloff shows a pressure point from climbing borrowing costs"라고 썼다. 코어위브 매도세가 오르는 차입 비용이 누르는 지점을 보여 준다는 뜻이다. 이날 코어위브는 11.91% 내렸다.
기준: 2026년 10월 17일(토) 한국시각. 미국 주식은 16일(금) 동부시간 오후 4시 정규장 종가다. 패니메이·프레디맥 보통주와 우선주는 장외 일별 종가로, 뒤에 확정값으로 바뀔 수 있다. BYD는 홍콩, 템플앤웹스터는 호주 증권거래소 16일 종가다. 옵션은 야후파이낸스 지연 시세의 마지막 체결가다. 따로 적지 않으면 단위는 미국달러다. 미국 장은 주말에 쉬어 다음 종가는 19일(월)에 나온다.
하락 베팅 쪽: 행사가격까지 거리가 좁혀졌다
버리는 10월 11일 하락 베팅 대부분을 나스닥100 지수 풋과 SMH 풋으로 모았고, 오라클·팔란티어·메트라이프·캐터필러 장기 풋은 그대로 뒀다고 보도됐다. 16일 이 여섯 기초자산 가운데 메트라이프(+0.49%)만 올랐다. 시장 전체도 무거웠다. 나스닥종합지수는 2.14%, S&P500은 1.09% 내렸고 변동성지수(VIX)는 21% 뛰어 19.99가 됐다.
가정 행사가격까지 남은 거리는 SMH가 13.63%에서 10.58%로, 나스닥100이 17.47%에서 15.35%로 줄었다. 팔란티어는 하루에 4%포인트 가까이 다가섰지만 가정 행사가 100달러까지는 아직 46% 남았다. 행사가는 버리가 밝히지 않아 보도된 범위에서 고른 값이다.
| 풋 (가정 행사가) | 상태 | 10/16 종가 | 하루 등락 | 필요 하락률 | 10/15 필요 하락률 | 근거 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 팔란티어 2027년 9월 (100) | 보유 유지 보도 | 186.03 | -7.22% | 46.25% | 50.12% | |
| 오라클 2027년 12월 (50) | 보유 유지 보도 | 128.23 | -4.64% | 61.01% | 62.82% | |
| SMH 2027년 6월 (482.66 = 10/9 종가×0.8) | 10/11 신규 | 539.79 | -3.41% | 10.58% | 13.63% | |
| 나스닥100 2027년 4월 (24,706.52 = 10/9 종가×0.8) | 10/11 주력 | 29,187.55 | -2.50% | 15.35% | 17.47% | |
| 캐터필러 2027년 12월 (400) | 보유 유지 보도 | 730.76 | -0.66% | 45.26% | 45.63% | |
| 메트라이프 장기 풋 (70) | 보유 유지 보도 | 100.76 | +0.49% | 30.53% | 30.19% |
필요 하락률 = 1 - 가정 행사가 ÷ 10월 16일 종가. 손익이나 확률이 아니다. 나스닥100 15일 종가는 야후 이력에서 29,935.60으로 표시돼 앞서 쓴 29,935.59와 1센트 다르다.
같은 조건으로 상장된 계약의 시세는 대체로 올랐다. SMH 2027년 6월 470달러 풋은 30.25달러로 8.04% 올랐다. 일반 주식옵션 한 계약은 100주 단위라 한 계약에 약 3,000달러다. 다만 하루 6계약만 거래됐다. 캐터필러 400달러 풋은 9.75달러에 단 1계약 체결됐고 매수·매도 호가가 8.00/12.30달러로 넓다. 이 둘은 버리의 실제 계약이 아니다. 팔란티어 50달러 풋은 주가가 7% 빠진 날에도 0.51달러로 내렸는데, 행사가가 주가의 4분의 1 수준이라 하루 등락에 둔하고 거래도 45계약뿐이었다.
| 계약 | 상태 | 최근 체결 | 직전값 | 변화율 | 매수/매도 호가 | 거래량 | 미결제약정 | 체결 시각(EDT) | 근거 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SMH 2027-06-17 470 풋 | 10/11 신규 범위 | 30.25 | 28.00 | +8.04% | 28.90 / 31.00 | 6 | 728 | 15:59:06 | |
| 캐터필러 2027-12-17 400 풋 | 보유 유지 보도 | 9.75 | 9.50 | +2.63% | 8.00 / 12.30 | 1 | 716 | 15:30:16 | |
| 마이크론 2027-06-17 500 풋 | 10/11 청산 보도 | 14.30 | 11.63 | +22.96% | 13.90 / 15.00 | 71 | 3,330 | 15:54:13 | |
| 팔란티어 2027-06-17 50 풋 | 보유 불명 | 0.51 | 0.54 | -5.56% | 0.45 / 0.64 | 45 | 9,860 | 15:22:47 | |
| 마이크로소프트 2028-12-15 700 콜 | 6/25 공개 범위 | 61.00 | 66.99 | -8.94% | 60.50 / 63.35 | 20 | 2,990 | 15:13:36 |
롱 15곳 가운데 12곳이 내렸다
하루 전과 정반대다. 15일에는 13곳이 올랐다. 16일에는 비르켄슈토크(-5.68%)와 빌드어베어(-4.37%)가 가장 많이 빠졌다. 오른 세 곳 가운데 템플앤웹스터(+4.22%)와 BYD(+1.10%)는 미국보다 먼저 열리는 호주·홍콩 시장 종가라, 16일 미국 하락이 아니라 15일 밤 미국 반등을 받아 안았다. 미국 장에서 오른 롱은 파이서브(+0.72%) 하나다.
진입 기준가가 알려진 몫만 떼면 숫자가 나온다. 9월에 198달러에 늘린 몰리나 몫은 +4.73%로 줄었고, 메르카도리브레(1,850달러 기준)는 -0.86%, 징둥(27.58달러 기준)은 -2.07%로 다시 손실 쪽이다. 6월에 40.98달러에 늘린 페이팔 몫은 +38.36%다. 모두 특정 매수분의 가격이지 전체 평균 원가가 아니다. 그가 6월에 장기 콜을 샀다고 밝힌 마이크로소프트는 1.93% 내린 529.05달러로, 행사가 700달러까지 32% 남짓 더 올라야 한다.
버리는 13일 구독자 채팅에서 풋이 계좌의 약 10%이고 나머지 대부분은 롱 주식과 장기 콜이라고 했다. 그 비율이 그대로라면 16일은 몸통이 흔들린 날이다. 하락 쪽의 이익은 계약을 모르니 금액으로 바꿀 수 없다.
9월에 푼 공매도가 남아 있었다면
16일 크게 빠진 종목 상당수는 버리가 9월 28일 공매도(빌린 주식을 먼저 파는 거래)를 환매한 이름들이다. 네비우스 -12.18%, 마이크론 -5.63%, 오라클 -4.64%, SOXX -4.14%. 대표 진입가 일곱 종목에 1만 달러씩 넣은 7만 달러를 9월 28일 종가에 환매했다면 실현 추정치는 약 1,800달러(+2.62%)다. 환매하지 않고 16일까지 들고 있었다면 약 9,600달러(+13.73%)다. 다만 그는 환매하면서 같은 종목과 지수에 풋을 샀고, 그 풋도 같은 하락에 값이 오른다. 이 차이를 놓친 수익으로 읽으면 안 된다.
| 종목 | 대표 진입가 | 9/28 환매 가정가 | 실현 추정 | 10/16 종가 | 들고 있었다면 | 10/16 하루 | 근거 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 캐터필러 | 1,060.98 | 819.95 | +22.72% | 730.76 | +31.12% (+3,112.41) | -0.66% | |
| SOXX | 642.80 | 560.79 | +12.76% | 493.39 | +23.24% (+2,324.36) | -4.14% | |
| 네비우스 | 211.77 | 231.88 | -9.50% | 165.47 | +21.86% (+2,186.33) | -12.18% | |
| 마이크론 | 1,051.87 | 1,053.98 | -0.20% | 878.84 | +16.45% (+1,644.97) | -5.63% | |
| 오라클 | 145.00 | 132.60 | +8.55% | 128.23 | +11.57% (+1,156.55) | -4.64% | |
| 엔비디아 | 210.28 | 228.86 | -8.84% | 214.13 | -1.83% (-183.09) | -1.43% | |
| 팔란티어 | 175.00 | 187.48 | -7.13% | 186.03 | -6.30% (-630.29) | -7.22% | |
| 합계 (7만 달러) | +1,836.36 (+2.62%) | +9,611.24 (+13.73%) |
공매도 수익률 = (진입가 - 기준가) ÷ 진입가. 대표 진입가는 특정 공개분의 가격이고, 실제 환매 단가와 수량은 공개되지 않았다. 9월 30일 보도에서 버리는 코어위브 공매도를 닫고 값이 맞는 풋을 기다린다고 했으며, 이후 코어위브 풋 매입 공개는 없다.
판 보통주가 다시 앞섰다
버리는 10월 11일 패니메이·프레디맥 보통주를 정리하고 후순위 우선주로 옮겼다고 밝혔다. 우선주는 계좌의 약 8~10%라고 했다. 16일 장외에서 판 보통주는 패니메이 +2.73%, 프레디맥 +5.11%로 이틀째 올랐고, 거래가 많은 대표 우선주 두 종목은 5% 남짓 내렸다.
공개 뒤 첫 거래일인 12일 종가와 견주면 순서가 뒤집혔다. 보통주가 +8.36%·+11.11%로, 우선주(+4.17%·+7.36%)를 앞선다. 15일까지는 우선주가 앞서 있었다. 표의 우선주는 버리가 산 시리즈가 아닐 수 있다. 그는 시리즈 이름도 수량도 밝히지 않았다.
| 종목 | 10/12 | 10/15 | 10/16 | 하루 등락 | 10/12 대비 | 10/16 거래량 | 근거 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 패니메이 보통주 FNMA (버리 매도) | 3.47 | 3.66 | 3.76 | +2.73% | +8.36% | 3,935,097주 | |
| 프레디맥 보통주 FMCC (버리 매도) | 3.15 | 3.33 (정정) | 3.50 | +5.11% | +11.11% | 4,229,896주 | |
| 패니메이 S시리즈 우선주 FNMAS (참고) | 7.20 | 7.90 (정정) | 7.50 | -5.06% | +4.17% | 312,809주 | |
| 프레디맥 Z시리즈 우선주 FMCKJ (참고) | 6.52 | 7.40 | 7.00 | -5.41% | +7.36% | 82,890주 |
10월 15일 값 정정: 프레디맥 보통주 종가 3.30→3.33달러(등락 +13.01%→+14.04%, 12일 대비 +4.76%→+5.71%), 패니메이 S시리즈 종가 7.95→7.90달러(+6.00%→+5.33%, 12일 대비 +10.42%→+9.72%, 거래량 247,441→604,735주)로 확정됐다. 정정값으로도 15일에는 우선주가 12일 대비 앞섰다. 16일 값은 아직 바뀔 수 있다.
절세 교체, 10월 16일까지
10월 5일 절세 매매는 단가와 수량이 공개되지 않았다. 아래는 모두 10월 5일 종가에 사고팔았다고 가정한 값이다. 16일 룰루레몬이 2.01%, 데커스가 1.00% 내리면서 대신 산 데커스와 판 룰루레몬의 격차가 1만 달러당 약 155달러에서 261달러로 다시 벌어졌다. 장기 콜로 바꾼 조에티스는 '들고 있었다면'이 +11.16%까지 올랐다. 패니·프레디 보통주의 손실 폭은 1만 달러당 약 1,000~1,070달러로 더 줄었다.
| 종목 | 10/5 종가 | 10/16 종가 | 누적 등락률 | 1만 달러당 | 근거 |
|---|---|---|---|---|---|
| 조에티스 ZTS (판 쪽, 장기 콜로 교체) | 71.41 | 79.38 | +11.16% | +1,116.09 (들고 있었다면) | |
| 데커스 DECK (산 쪽, 룰루레몬 대용) | 80.21 | 85.71 | +6.86% | +685.70 | |
| 룰루레몬 LULU (판 쪽, 30일 뒤 재매수 계획) | 93.14 | 97.10 | +4.25% | +425.17 (들고 있었다면) | |
| 스프라우츠 SFM (판 쪽, 장기 콜로 교체) | 64.92 | 65.20 | +0.43% | +43.13 (들고 있었다면) | |
| BYD 홍콩 1211 (산 쪽) | 74.10 HKD | 73.75 HKD | -0.47% | -47.23 (홍콩달러 기준) | |
| 프레디맥 FMCC (10/5 산 쪽, 이후 매도) | 3.89 | 3.50 | -10.03% | -1,002.57 (들고 있었다면) | |
| 패니메이 FNMA (판 쪽) | 4.21 | 3.76 | -10.69% | -1,068.88 (들고 있었다면) |
프레디맥 15일 확정 종가 3.33달러를 쓰면 15일 기준 누적은 -15.17%가 아니라 -14.40%(1만 달러당 -1,439.59)였다.
계산할 수 있는 몫
버리가 직접 밝힌 포지션 가운데 수량과 원가가 함께 공개된 것은 하나도 없다. 그래서 실제 계좌 손익은 만들 수 없다. 대신 진입 기준가가 알려진 거래분마다 1만 달러씩 넣은 가상 바구니와, 1년 전 13F 수량을 그대로 들고 있다고 놓은 기계적 평가액을 따로 낸다. 16일 기계적 평가액은 약 160만 달러 줄었다. 몰리나(-2.42%)와 브루커 우선주(-2.82%)가 대부분이다. 12종목 바구니는 +0.93%로, 10월 14일 값과 거의 같아졌다.
| 지표 | 초기 명목 | 추정 현재가치 | 전일 손익 | 누적 손익 | 누적 수익률 | 10월 16일 발표값 | 근거 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 옛 13F 주식 4종목 기계적 시가 (수량 유지 가정, 원가 미공개) | 기준 없음 | 65,716,331.64 | -1,607,213.32 (BRKRP -568,891.18, LULU -199,000.00, MOH -642,500.00, SLM -196,822.14) | 산출 불가 | 산출 불가 | 67,323,544.96 | |
| 12종목 동일 금액 가상 비교 바스켓 | 120,000 | 121,116.51 | -521.59 (-0.43%) | +1,116.51 | +0.93% | +1,638.10 / +1.37% | |
| └ 롱 5종목 (몰리나·징둥·메르카도 평가 + 플러터·조에티스 청산 가정) | 50,000 | 49,280.15 | -521.59 (몰리나 -259.60, 징둥 -137.78, 메르카도 -124.22) | -719.85 | -1.44% | -198.26 / -0.40% | |
| └ 공매도 7종목 청산 소계 (9월 28일 종가 환매 가정) | 70,000 (매도 명목) | 71,836.36 | 0 | +1,836.36 | +2.62% | 같음 |
이 바스켓은 버리의 계좌 수익률이 아니다. 청산한 돈은 이자 없이 현금으로 둔다고 놓았다. 하루 손익 합계는 종목별 반올림 때문에 0.01달러 차이가 난다. 13F 평가액은 1년 전 공시 수량을 곱한 값이며, 룰루레몬은 10월 5일 개인 계좌에서 팔았다는 보도와 별개로 공시 수량 그대로 계산했다.
계산에서 뺀 것과 이유는 다음과 같다.
- 마지막 13F의 옵션 네 줄(할리버튼 콜, 엔비디아 풋, 팔란티어 풋, 화이자 콜): 행사가격·만기·프리미엄이 없다. 공시 금액은 기초주식 명목가치라 옵션 원금으로 쓸 수 없다.
- 나스닥100·SMH 풋, 오라클·팔란티어·메트라이프·캐터필러 장기 풋: 계약과 매입 프리미엄(옵션을 살 때 낸 값)이 없다. 풋 전체가 계좌의 약 10%라는 발언은 있지만 계좌 총액을 모르니 금액으로 바꿀 수 없다.
- 마이크로소프트 2028년 12월 장기 콜과 주식: 계약 수·매입 프리미엄·주식 수량이 없다. 현재 보유도 10월 14일 보도 표현('reportedly')에 기댄다.
- 패니·프레디 후순위 우선주: 시리즈·수량·매입가가 없다. 비중 8~10%만 있다.
- 조에티스·스프라우츠·징둥 장기 콜: 정확한 계약과 매입 프리미엄이 없다.
- 닫았다고 보도된 마이크론·네비우스·SOXX·엔비디아 풋: 매입가와 청산가가 모두 없다.
- 원가가 없는 보유 주식(BYD·템플앤웹스터·비르켄슈토크·어도비·HCA·파이서브·빌드어베어·비바시스템즈·에로코퍼·QXO)과 팔아 버린 룰루레몬·패니메이·프레디맥·스프라우츠 주식: 누적 수익률을 만들지 않았다.
- 코어위브 공매도는 처음 판 가격이 없다. 어플라이드머티어리얼즈·램리서치는 공매도 권고 발언이지 보유가 아니다.
- 페이팔과 데커스는 따로 적었다. 9월 이후 증액분, QXO 우선주, 현금, 배당, 대여 수수료, 매매 비용, 환율, 세금은 어떤 소계에도 넣지 않았다.
회사 공시는 382일째 그대로
미국 증권거래위원회(SEC) 제출 목록에서 사이언자산운용의 마지막 분기 보유 공시(13F)는 2025년 9월 30일 기준이다. 2025년 11월 3일에 냈고 2026년 접수는 없다. 보유 기준일에서 382일이 지났다. 투자자문사 공개정보(IAPD)에는 SEC 등록이 2025년 11월 10일자로 종료(Terminated)됐고 회사는 비활성으로 나온다. 지금 버리의 포지션을 알려 주는 공식 공시는 없다. 아래 표의 C 묶음은 모두 그의 글·채팅과 그것을 전한 보도에 기댄다.
통합 포지션 표
롱은 오르기를 기대하는 보유, 숏은 빌린 주식을 먼저 파는 공매도다. 수량이 공개되지 않은 줄에는 총 현재가치나 총손익을 만들지 않았다. 진입 기준가가 있으면 1만 달러당 손익과 수익률만 적었다. 공매도 줄에 진입 기준가가 여럿이면 거래분마다 1만 달러를 따로 넣은 값을 같은 순서로 적었다. 이를 더해 종목 전체 손익으로 읽으면 안 된다.
| 종목/상품 | 방향 | 공개 수량 | 진입 기준가/원가 | 최신가격 (전일) | 추정 현재가치 | 전일 손익 | 누적 손익 | 누적 수익률 | 추정 신뢰도 | 기준시각 | 근거 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| A. 마지막 13F (2025년 9월 30일 기준, 옛 수량 유지 가정의 재평가) · 8줄 | |||||||||||
| BRKRP 브루커 우선주 | 롱 | 48,334주 | 미공개 | 405.85 (417.62) | 19,616,353.90 (가정) | -568,891.18 (가정) | 산출 불가 | 산출 불가 | 공시 수량 높음, 현재 수량·원가 미확인, 16일 거래 3,070주 | 10/16 16:00 | |
| LULU 룰루레몬 | 롱 (2025년 공시) | 100,000주 | 미공개 | 97.10 (99.09) | 9,710,000.00 (가정) | -199,000.00 (가정) | 산출 불가 | 산출 불가 | 공시 수량 높음, 개인 계좌 10/5 매도 보도와 분리 | 10/16 16:00 | |
| MOH 몰리나헬스케어 | 롱 | 125,000주 | 미공개 | 207.36 (212.50) | 25,920,000.00 (가정) | -642,500.00 (가정) | 산출 불가 | 산출 불가 | 공시 수량 높음, 현재 수량·원가 미확인 | 10/16 16:00 | |
| SLM 샐리메이 | 롱 | 480,054주 | 미공개 | 21.81 (22.22) | 10,469,977.74 (가정) | -196,822.14 (가정) | 산출 불가 | 산출 불가 | 공시 수량 높음, 현재 수량·원가 미확인 | 10/16 16:00 | |
| HAL 할리버튼 콜 | 상승 | 2,500,000주 환산 (기초주식 수) | 행사가·만기·프리미엄 미공개 | 계약 식별 불가 (HAL 33.50) | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 공시 사실만. 명목가치를 위험금액으로 쓰지 않음 | 2025-09-30 공시 | |
| NVDA 엔비디아 풋 | 하락 | 1,000,000주 환산 | 행사가·만기·프리미엄 미공개 | 계약 식별 불가 (NVDA 214.13) | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 공시 사실만 | 2025-09-30 공시 | |
| PLTR 팔란티어 풋 | 하락 | 5,000,000주 환산 | 행사가·만기·매입 프리미엄 미공개 | 계약 식별 불가 (PLTR 186.03) | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 공시 사실만 | 2025-09-30 공시 | |
| PFE 화이자 콜 | 상승 | 6,000,000주 환산 | 행사가·만기·프리미엄 미공개 | 계약 식별 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 공시 사실만 | 2025-09-30 공시 | |
| B. 이후 개인 설명: 2025년 옵션 원금 (현재 손익과 연결 불가) · 1줄 | |||||||||||
| PLTR 50달러 풋, 2027년 만기라고 설명 | 하락 (당시) | 당시 50,000계약 | 1.84/주 = 184/계약, 원금 9,200,000 | 현재 동일 계약 미확인 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 역사적 원금 설명 확인 | 2025-11-14 보도 | |
| C1. 개인 공개: 10월 5일 절세 매매와 10월 11일 패니·프레디 교체 · 12줄 | |||||||||||
| LULU 룰루레몬 절세 매도 (9/9 롱 1위) | 롱 → 매도, 30일 뒤 재매수 계획 | 미공개 | 미공개 | 97.10 (99.09) | 청산 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 보도 사실. 매도가 미공개 | 10/16 16:00 | |
| DECK 데커스아웃도어 (룰루레몬 대용) | 롱 | 미공개 | 미공개 (가정: 10/5 종가 80.21) | 85.71 (86.58) | 산출 불가 | -108.47/1만 달러 (가정) | +685.70/1만 달러 (가정) | +6.86% (가정) | 매수 보도 높음, 손익 낮음(매입 단가 가정) | 10/16 16:00 | |
| FNMA 패니메이 보통주 (롱 15위) | 롱 → 매도 (10/5), 10/11 'sold out' 재확인 | 미공개 | 미공개 | 3.76 (3.66) | 청산 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 보도 사실. 가격만 | 10/16 장외 일별 | |
| FMCC 프레디맥 보통주 (롱 16위) | 롱 (10/5 증액) → 전량 매도 | 미공개 | 미공개 | 3.50 (3.33, 정정) | 청산 | 0 (청산 뒤) | 산출 불가 | 산출 불가 | 매도 보도 높음, 단가 미공개 | 10/16 장외 일별 | |
| 패니메이·프레디맥 후순위 우선주 여러 시리즈 | 롱 | 미공개 (계좌의 약 8~10%) | 미공개 (버리: 전체 시리즈 평균 액면의 약 1/4) | 참고 FNMAS 7.50 (7.90) / FMCKJ 7.00 (7.40) | 산출 불가 | 산출 불가 (참고 -5.06% / -5.41%) | 산출 불가 | 산출 불가 (버리 기대 4~5배) | 매수·비중 보도 높음, 시리즈·수량·단가 미공개 | 10/16 장외 일별 | |
| ZTS 조에티스 주식 (롱 5위) | 롱 → 매도 | 미공개 | 73.60 | 79.38 (78.42); 매도가 가정 71.41 (10/5 종가) | 청산 | 0 | -297.55/1만 달러 (실현 가정) | -2.98% | 청산 보도 높음, 손익 낮음 | 10/16 16:00 | |
| ZTS 조에티스 2028·2029년 장기 콜 | 상승 | 미공개 | 행사가·프리미엄 미공개 | 계약 식별 불가 (기초 79.38) | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 보도 사실만 | 10/16 16:00 | |
| SFM 스프라우츠 2028·2029년 장기 콜 | 상승 | 미공개 | 행사가·프리미엄 미공개 | 계약 식별 불가 (기초 65.20) | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 보도 사실만 | 10/16 16:00 | |
| SFM 스프라우츠 주식 (롱 6위) | 롱 → 매도 | 미공개 | 미공개 | 65.20 (66.63) | 청산 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 보도 사실. 가격만 | 10/16 16:00 | |
| BYD (홍콩 1211) | 롱 | 미공개 ('상당한 규모') | 미공개 | 73.75 HKD (72.95) | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 보도 사실. 가격만 | 10/16 홍콩 종가 | |
| JD 징둥닷컴 2029년 외가격 콜 | 상승 | 미공개 | 행사가·프리미엄 미공개 | 계약 식별 불가 (JD 27.01) | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 보도 사실만 | 10/16 16:00 | |
| MET 메트라이프 장기 풋 (70달러대) + 2029년 외가격 풋 | 하락 (보유 유지 보도) | 미공개 | 매입 프리미엄 미공개 | 계약 식별 불가 (MET 100.76, 전일 100.27) | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | BI 보도: 여전히 보유 | 10/16 16:00 | |
| C2. 개인 공개: 9월 28일 공매도 환매 (9월 28일 종가 환매 가정) · 8줄 | |||||||||||
| CAT 캐터필러 공매도 | 숏 → 환매 | 미공개 | 1,060.98 / 893.49 / 844.00 | 730.76 (735.64); 환매 가정 819.95 | 청산 | 0 | +2,271.77 / +823.07 / +284.95 (1만 달러당, 실현 추정) | +22.72% / +8.23% / +2.85% | 환매 보도 높음, 실현 손익 낮음 | 10/16 16:00 | |
| SOXX 반도체 ETF 공매도 | 숏 → 환매 | 미공개 | 642.80 / 535.83 / 533.00 | 493.39 (514.71); 환매 가정 560.79 | 청산 | 0 | +1,275.82 / -465.82 / -521.39 (1만 달러당, 실현 추정) | +12.76% / -4.66% / -5.21% | 환매 보도 높음, 실현 손익 낮음 | 10/16 16:00 | |
| PLTR 팔란티어 공매도 | 숏 → 환매 | 미공개 | 175.00 | 186.03 (200.50); 환매 가정 187.48 | 청산 | 0 | -713.14 (1만 달러당, 실현 추정) | -7.13% | 환매 보도 높음, 실현 손익 낮음 | 10/16 16:00 | |
| MU 마이크론 공매도 | 숏 → 환매 | 미공개 | 1,051.87 / 933.86 / 924.00 | 878.84 (931.24); 환매 가정 1,053.98 | 청산 | 0 | -20.06 / -1,286.27 / -1,406.71 (1만 달러당, 실현 추정) | -0.20% / -12.86% / -14.07% | 환매 보도 높음, 실현 손익 낮음 | 10/16 16:00 | |
| ORCL 오라클 공매도 | 숏 → 환매 | 미공개 | 145.00 / 152.00 | 128.23 (134.47); 환매 가정 132.60 | 청산 | 0 | +855.17 / +1,276.32 (1만 달러당, 실현 추정) | +8.55% / +12.76% | 환매 보도 높음, 실현 손익 낮음 | 10/16 16:00 | |
| NBIS 네비우스 공매도 | 숏 → 환매 | 미공개 | 211.77 / 247.00 | 165.47 (188.41); 환매 가정 231.88 | 청산 | 0 | -949.62 / +612.15 (1만 달러당, 실현 추정) | -9.50% / +6.12% | 환매 보도 높음, 실현 손익 낮음 | 10/16 16:00 | |
| NVDA 엔비디아 공매도 | 숏 → 환매 | 미공개 | 210.28 | 214.13 (217.23); 환매 가정 228.86 | 청산 | 0 | -883.58 (1만 달러당, 실현 추정) | -8.84% | 환매 보도 높음, 실현 손익 낮음 | 10/16 16:00 | |
| CRWV 코어위브 공매도 | 숏 → 환매 | 미공개 | 미공개 | 61.39 (69.69) | 청산 | 0 | 산출 불가 | 산출 불가 | 환매 보도 높음, 진입가 미공개 | 10/16 16:00 | |
| C3. 개인 공개: 9월 28일 장기 풋과 10월 11일 통합 (행사가 범위·만기월만 공개, 매입 프리미엄 미공개) · 10줄 | |||||||||||
| MU 마이크론 2027년 6월 풋, 500달러대 | 하락 → 청산 보도 (NDX·SMH로 이동) | 미공개 | 매입 프리미엄 미공개 | 참고 상장 계약 14.30 (11.63); 기초 878.84 | 청산 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 청산은 보도 요약 | 옵션 15:54:13 | |
| NBIS 네비우스 2027년 6월 풋, 두 자릿수 | 하락 → 청산 보도 | 미공개 | 매입 프리미엄 미공개 | 계약 식별 불가 (기초 165.47) | 청산 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 청산은 보도 요약 | 10/16 16:00 | |
| CAT 캐터필러 2027년 12월 풋, 약 400달러 | 하락 (보유 유지) | 미공개 | 매입 프리미엄 미공개 | 참고 상장 계약 9.75 (9.50), 거래 1계약; 기초 730.76 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | BI 보도: 여전히 보유. 참고 계약은 버리 계약 아님 | 옵션 15:30:16 | |
| SOXX 2027년 9월 풋, 400달러대 초반 | 하락 → 청산 보도 (SMH로 이동) | 미공개 | 매입 프리미엄 미공개 | 계약 식별 불가 (기초 493.39) | 청산 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 청산은 보도 요약 | 10/16 16:00 | |
| PLTR 팔란티어 2027년 9월 풋, 100달러대 초반 | 하락 (보유 유지) | 미공개 | 매입 프리미엄 미공개 | 계약 식별 불가 (기초 186.03, 전일 200.50) | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 보유 유지 보도 | 10/16 16:00 | |
| NVDA 엔비디아 2027년 9월 풋, 100달러대 중반 | 하락 → 청산 보도 | 미공개 | 매입 프리미엄 미공개 | 계약 시세 미확인 (기초 214.13) | 청산 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 청산은 보도 요약 | 10/16 16:00 | |
| ORCL 오라클 2027년 12월 풋, 두 자릿수 중반 | 하락 (보유 유지) | 미공개 | 매입 프리미엄 미공개 | 계약 식별 불가 (기초 128.23, 전일 134.47) | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 보유 유지 보도 | 10/16 16:00 | |
| 나스닥100 지수 2027년 9월 풋, 24,000대 (9/28 보도) | 하락 | 미공개 | 매입 프리미엄 미공개 | 계약 식별 불가 (지수 29,187.55, 전일 29,935.60) | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 10/11 보도 4월물과 관계 불명 | 10/16 종가 | |
| 나스닥100 지수 2027년 4월 풋 (하락 베팅 주력) | 하락 | 미공개 | 행사가·매입 프리미엄 미공개 (약 20% 외가격 취지) | 계약 식별 불가 (지수 29,187.55) | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 보도 사실만. BI는 만기를 2027년 6월로 적음 | 10/16 종가 | |
| SMH 반도체 ETF 2027년 6월 풋, 약 20% 외가격 | 하락 | 미공개 | 매입 프리미엄 미공개 | 참고 470 풋 30.25 (28.00), 거래 6계약; SMH 539.79 (558.84) | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 보도 사실. 참고 계약은 버리 계약 아님 | 옵션 15:59:06; ETF 16:00 | |
| C4. 개인 공개: 9월 9일 롱 순위(크기 순)와 이후 신규, 6월 장기 콜 · 16줄 | |||||||||||
| MOH 몰리나헬스케어 (롱 2위) | 롱 | 미공개 | 198.00 (특정 증액분, 전체 원가 아님) | 207.36 (212.50) | 산출 불가 | -259.60/1만 달러 (추정) | +472.73/1만 달러 (추정) | +4.73% | 중간: 보도 단가·종가 확인, 수량·전체 원가 미공개 | 10/16 16:00 | |
| MELI 메르카도리브레 (롱 3위) | 롱 | 미공개 (9/22 증액) | 1,850.00 (특정 증액분) | 1,834.00 (1,856.98) | 산출 불가 | -124.22/1만 달러 (추정) | -86.49/1만 달러 (추정) | -0.86% | 중간, 9/22 증액분 제외 | 10/16 16:00 | |
| TPW 템플앤웹스터 (롱 4위, 호주) | 롱 | 미공개 (9/21 증액) | 미공개 | 4.45 AUD (4.27) | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 가격만 | 10/16 ASX 종가 | |
| JD 징둥닷컴 (롱 7위) | 롱 | 미공개 | 27.58 (특정 증액분) | 27.01 (27.39) | 산출 불가 | -137.78/1만 달러 (추정) | -206.67/1만 달러 (추정) | -2.07% | 중간: 보도 단가·종가 확인, 수량·전체 원가 미공개 | 10/16 16:00 | |
| BIRK 비르켄슈토크 (롱 8위) | 롱 | 미공개 (9/22 증액) | 미공개 | 33.85 (35.89) | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 가격만 | 10/16 16:00 | |
| ADBE 어도비 (롱 9위) | 롱 | 미공개 | 미공개 | 245.20 (251.67) | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 가격만 | 10/16 16:00 | |
| HCA 헬스케어 (롱 10위) | 롱 | 미공개 | 미공개 | 458.84 (468.50) | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 가격만 | 10/16 16:00 | |
| FISV 파이서브 (롱 11위, 10/5 보유 유지) | 롱 | 미공개 | 미공개 ('진입이 최적이 아니었다') | 47.55 (47.21) | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 가격만 | 10/16 16:00 | |
| FLUT 플러터 (롱 12위) | 롱 → 전량 매도 (9/11) | 미공개 | 약 107.00 (7/8 공개분) | 75.60 (76.18); 매도가 가정 100.56 (9/11 종가) | 청산 | 0 | -601.87/1만 달러 (실현 가정) | -6.02% | 청산 보도 높음, 손익 낮음 | 10/16 16:00 | |
| BBW 빌드어베어 (롱 13위) | 롱 | 미공개 (9/22 증액) | 미공개 | 24.96 (26.10) | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 가격만 | 10/16 16:00 | |
| VEEV 비바시스템즈 (롱 14위) | 롱 | 미공개 | 미공개 | 310.36 (313.03) | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 가격만 | 10/16 16:00 | |
| PYPL 페이팔 (롱 17위) | 롱 | 미공개 | 6월 증액분 40.98 (전체 원가 미공개) | 56.70 (57.16) | 산출 불가 | -112.25/1만 달러 | +3,836.02/1만 달러 (6월 증액분 추정) | +38.36% | 중간: 버리 본인 공개 단가, 증액분만 | 10/16 16:00 | |
| ERO 에로코퍼 (9/21 신규) | 롱 | 미공개 ('중간 규모') | 미공개 (9/21 종가 34.70 참고) | 34.16 (34.75) | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 가격만 | 10/16 16:00 | |
| QXO 보통주 (9/21 신규, 9/22 증액) | 롱 | 미공개 ('풀 포지션') | 미공개 | 10.86 (11.18) | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 가격만 | 10/16 16:00 | |
| QXO 5.5% 시리즈B 의무전환우선주 | 롱 | 미공개 ('풀 포지션') | 미공개 | 별도 시세 미확인 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 보유 보도만 | 9/21·22 보유 공개 | |
| MSFT 마이크로소프트 2028년 12월 장기 콜, 행사가 700달러대 초반 (6/25 공개) | 상승 | 미공개 | 매입 프리미엄 미공개 (공개 당시 주가 350~373) | 참고 상장 700 콜 61.00 (66.99); MSFT 529.05 (539.44) | 산출 불가 | 산출 불가 (참고 계약 -8.94%) | 산출 불가 | 산출 불가 | 매수 공개 높음, 현재 보유는 10/14 'reportedly' 보도로 낮음~중간. 참고 계약은 버리 계약 아님 | 옵션 15:13:36; 주식 16:00 | |
| C5. 발언·청산 완료·보유 상태 불명 옵션 · 5줄 | |||||||||||
| AMAT·LRCX 공매도 권고 발언 (9/23 보도) | 숏 권고 | 해당 없음 | 해당 없음 | AMAT 409.29 (430.01) / LRCX 263.94 (277.46) | 해당 없음 | 해당 없음 | 해당 없음 | 해당 없음 | 보도 인용만 | 10/16 16:00 | |
| PLTR·NVDA 2026년 12월 풋 | 하락 | 0 | 미공개 | 청산 | 0 | 0 | 산출 불가 | 산출 불가 | 청산 사실만 | 9/9 청산 공개 | |
| PLTR 2027-06-17 50달러 풋 | 하락 | 미공개 | 매입 프리미엄 미공개 | 0.51 (0.54), 호가 0.45/0.64, 거래 45계약 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 시세만, 9/28 롤 보도 뒤 보유 여부 불명 | 15:22:47 | |
| QQQ 2027년 풋 | 하락 | 미공개 | 행사가 600달러대 중후반 보도 | 계약 식별 불가 (QQQ 709.80, 전일 728.00) | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 9/28 나스닥100 지수 풋으로 흡수, 롤 사실만 | 10/16 16:00 | |
| SOXX 2027년 1월 330달러 풋 | 하락 | 미공개 ('a decent number') | 매입 프리미엄 미공개 | 계약 시세 미확인 (SOXX 493.39) | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 4/26 신규 보도. 10/11 '거의 전부 SMH·NDX 풋' 발언으로 남았을 가능성 낮음, 확인 불가 | 10/16 16:00 | |
9월 9일 순위는 당시 공개한 크기 순서다. 그 뒤 매도와 신규 진입이 있었으므로 지금도 롱이 17종목이라는 뜻은 아니다. 공매도 기준가는 특정 공개분의 가격이라 전체 평균원가가 아니다. 환매 손익은 실제 체결가 대신 9월 28일 종가로 계산한 추정이다.
10월 16일에 발표한 숫자와 견주면
| 항목 | 10월 16일 발표 값 | 10월 17일 확인 | 변화 | 근거 |
|---|---|---|---|---|
| 새 매매 공개 (신규·청산·증액·감액) | 없음. 14일 Substack 글은 자선 안내 | 새 글 없음. 16일 X 글은 코어위브 매도세 논평 | 신규·청산·증액·감액 없음 | |
| 공개 롱 15곳 중 상승 | 13곳 (10/15) | 3곳 (10/16, 템플앤웹스터·BYD·파이서브) | -10곳 | |
| 하락 베팅 풋 기초자산 중 하락 | 6곳 중 4곳 | 6곳 중 5곳 (메트라이프만 상승) | +1곳 | |
| 가정 행사가까지 필요 하락률 SMH / 나스닥100 | 13.63% / 17.47% | 10.58% / 15.35% | -3.05%p / -2.12%p | |
| 12종목 비교 바스켓 누적 | +1,638.10 / +1.37% | +1,116.51 / +0.93% | -521.59 | |
| 롱 5종목 비교 누적 | -198.26 / -0.40% | -719.85 / -1.44% | -521.59 (몰리나 -2.42%) | |
| 옛 13F 주식 4종목 기계적 시가 | 67,323,544.96 | 65,716,331.64 | -1,607,213.32 | |
| 보통주 대 우선주, 10/12 대비 | 우선주 앞섬 (+10.42%·+13.50% 대 +5.48%·+4.76%) | 보통주 앞섬 (+8.36%·+11.11% 대 +4.17%·+7.36%) | 역전 | |
| 프레디맥·패니메이 10/5 종가 대비 | -15.17% / -13.06% | -10.03% / -10.69% | +5.14%p / +2.37%p (프레디 15일 정정값 기준 -14.40%) | |
| 페이팔 6월 증액분 / 데커스 10/5 가정 | +39.48% / +7.94% | +38.36% / +6.86% | -1.12%p / -1.08%p | |
| 참고 SMH 470 풋 / 캐터필러 400 풋 | 28.00 / 9.50 | 30.25 / 9.75 | +8.04% / +2.63% (버리 계약 아님, 거래 6·1계약) | |
| 10월 15일 장외 종가 | 프레디맥 3.30 / 패니 S시리즈 7.95 | 3.33 / 7.90 | 확정값 정정 | |
| SEC 상태·최신 13F | Terminated (2025-11-10), 기준일 2025-09-30, 381일 | 같음, 382일 | 경과일만 늘었다 |
계산의 바닥
사실은 공식 공시의 수량과 등록 상태, 버리의 글·채팅과 그것을 인용한 보도, 시장 종가와 옵션 체결값이다. 추정은 특정 진입 기준가를 쓴 1만 달러당 가격 손익이다. 가정은 공개한 날의 종가를 실제 매매가 대신 쓰거나, 옛 13F 수량이 지금도 남아 있다고 놓거나, '약 20% 외가격'을 10월 9일 종가의 80%로 바꾸고 개별 풋 행사가를 보도 범위에서 고른 부분이다. '환매하지 않았다면' 표는 일어나지 않은 일을 가정한 비교다.
- 롱 수익률 = (평가 또는 청산 가정가 ÷ 진입 기준가 - 1) × 100. 공매도 수익률 = (진입 기준가 - 환매 가정가) ÷ 진입 기준가 × 100.
- 1만 달러당 누적 손익 = 10,000 × 수익률 ÷ 100. 보유 롱의 전일 손익 = 10,000 × (16일 종가 - 15일 종가) ÷ 진입 기준가. 청산 뒤 전일 손익은 0이다.
- 옛 13F 주식 평가액 = 공시 수량 × 16일 종가. 원가가 없어 누적 손익은 만들지 않는다.
- 절세 교체 등락 = 10월 16일 종가 ÷ 10월 5일 종가 - 1. 실제 매매 단가가 아니다.
- 행사가격까지 필요 하락률 = 1 - 가정 행사가격 ÷ 16일 종가. 콜의 필요 상승률 = 행사가 ÷ 16일 종가 - 1.
- 일반 주식옵션의 주당 가격에 100을 곱하면 한 계약 가격이다. 계약 수가 없으면 총액은 알 수 없다.
날짜가 잡힌 다음 변수는 몰리나헬스케어 실적이다. 회사는 10월 21일 미국 장 마감 뒤 3분기 실적을 내고, 22일 오전 8시(미국 동부, 한국시각 오후 9시)에 설명회를 연다. 몰리나는 버리의 공개 롱 2위이자 13F에 남은 종목이다. 16일 2.42% 내려 207.36달러로, 9월에 버리가 늘린 가격(198달러)보다 5% 남짓 높다. 그 전에 19일 월요일 장이 AI 자금 조달 걱정을 이어 갈지, 나스닥100이 가정 행사가까지 남은 15%를 더 좁힐지가 하락 베팅 쪽 숫자를 움직인다.
확인하지 못한 것
- 버리의 나스닥100·SMH·오라클·팔란티어·메트라이프·캐터필러 풋의 정확한 행사가, 계약 수, 매입 프리미엄. 그래서 16일 하락이 그의 풋에 준 이익은 금액으로 낼 수 없다.
- 16일 버리의 X 글은 원문을 직접 열지 않고 TheStreet Pro 일지의 인용으로 확인했다.
- Benzinga의 'Red October' 기사와 Axios 10월 16일 기사는 접속이 막혀 내용을 확인하지 못했다.
- 16일 매매 여부: 공개된 매매는 없지만, 공개가 없다는 것이 거래가 없었다는 뜻은 아니다.
- 패니·프레디 보통주와 우선주의 16일 장외 종가는 아직 확정 전일 수 있다.
- 캐터필러 400 풋(1계약)과 SMH 470 풋(6계약)은 거래가 얇아 마지막 체결가가 실제 가치와 다를 수 있다.